基本面分析认为股票的价格是基于上市公司的内在价值，股票价格的形成是基于上市公司有关的价值和事实。
基本面分析师认为，随着时间的推移，股票的价格（现值）和它们的内在价值之间的差异将会逐渐减小。因此，基本面分析认为预测一只股票的未来前景的最好办法是通过分析来评估该上市公司的内在价值。
基本面分析是不关心以股票价格或成交量衡量的投资者行为。纯粹的基本面分析师致力于评估公司的真正价值。为了评估公司的价值，基本面分析师收集和分析公司的收益、资产、负债、销售额、收人等相关信息，并建立各种模型来评估公司。基本面分析师的假设前提包括：市场并非完全有效、所有必要的信息都提供给了公众，以及上市公司的股票价格并不总是合理的。
总体而言，基本面分析师关注的是根据自己的估值模型，股票的价格应该是多高，这些应用基本面分析的投资者的集体行为决定了市场对某只股票的价值的总体判断，这是今天的股票市场变化的主要动力。